什么是区域性“金融中心”,如何建设区域性金融中心


#1

比如说这里说要将大连建设为东北亚的国际金融中心需要从如下几个点下手

援引 大连金融发展报告2003-2012,第23章金融业发展总体规划

  1. 建设国际期货交易中心
  2. 建设投融资中心,打造银行业与各种投融资机构密集、资金充裕、业务多样、市场机制完善的投融资系统
  3. 建设结算与离岸金融中心,提升国际金融服务水平
  4. 建设保险服务中心
  5. 建设金融后台服务基地与金融中介服务中心,金融服务需要具体的后台中心比如数据中心、清算中心、支付系统、银行卡中心、呼叫中心、灾备中心、后勤保障,以及对应的大量征信、评估、担保、经纪、会计、律师、资产管理、投资咨询等中介服务。

同样,这样的金融中心也必然是人才的中心、教育的中心、高端居住的中心、配套的交通系统中心、艺术中心等等。


#2

金融中心的全能性与专能性

金融中心未必要定位于全能,北京上海等城市可以对中国市场定位于全能,湖南可能可以发展一些专门的偏向。

金融中心需要非常清楚自己的定位,不是所有的金融中心都要全能型的,有一些是股权,有些是保险做得好,有自己的特长。根据金融中心侧重点的不同,要吸引相应的人才。政府和金融机构之间的合作非常重要,我第一次来到亚洲是在13年前,那时候我在韩国待了很长时间。当时韩国政府一项政策是要把首尔建成一个金融中心。他们取得了一些成功,但是也并不完全如此。韩国银行走向了海外,但是在吸引海外人才来到韩国方面,确实存在一些问题。部分原因是因为首尔不清楚自己作为一个金融中心的定位是怎么样的。
反观新加坡,新加坡的优点是重点发展,现在不跟香港直面竞争IPO,而是竞争财富管理、资产管理,这一块有相当大的一部分资源抢到了新加坡那里。新加坡的金融产业占的比例,在2011年大概10%,现在上升到13%。5年的时间里面,有那么快速的增长也是很惊人的。 (引自 http://finance.ifeng.com/a/20150627/13802477_0.shtml )


#3

区域性金融中心研究
定义
广义的金融中心是指在一定区域范围内金融资源相对集聚的场地,广义的金融资源包括金融资本、金融机构、金融人才和金融市场等。狭义的金融中心仅指处于中心地位的金融市场。
金融中心的主要特征有:
1. 需要集聚足够数量的金融机构,包括银行、证券交易所、保险公司等各种各样的金融机构和与金融活动有关的服务业或支持性产业;
2. 金融设施先进、金融市场发达、金融信息灵敏,是超过城市所在区域的更大地区区域资金的集散地
3. 中心城市良好的基础设施、法律制度以及文化环境为金融中心功能发挥提供依托;

  1. 是金融体系的枢纽,在总体金融体系中居于重要位置,发挥着总体金融体系的关键功能。

区域金融中心是指在特定区域内金融资源相对集聚程度较高的城市或地区。不同功能的金融中心构成了区域金融中心体系。根据他们在区域金融体系中的地位,分成了不同层级的金融中心。按照这一逻辑,区域金融中心可以视为一个具有四个层次等级又有机联系的动态系统。

  1. 省市级金融中心
    省市级金融中心主要是为本省或本市提供金融服务和金融信息,通过信息和金融资源的流动为本地经济的发展提供支持。这一层次的金融中心只是促进本省金融资源的充分流动和合理配置,但是无法实现资源在全国范围内的有效配置。。过分强调省市级金融中心的建设,将不利于全国金融资源的合理配置,不利于全国高校金融体系的建立。
  2. 国内区域性金融中心
    国内区域性金融中心的影响力超越了省市行政界线,为整个地区或相邻省市金融资源的有效配置提供服务,但是影响力尚不能波及全国,如天津、南京、大连、重庆等。这一层次的金融中心一般是所在地区的经济枢纽,是所在地区的金融业务和金融信息中心,是国内金融体系的一部分,国内金融性金融中心具有一定的集聚效应,能够吸引省外的金融资源进入本地,从而提高区域内金融资源的配置效率,有利于本地区经济的发展。
  3. 国家级金融中心
    国家级金融中心能够突破全国的行政限制,为国内企业和个人提供金融服务,但是其对国际金融市场的影响力还比较弱,如北京、深圳等。这一层次的金融中心一般是国家的政治中心或经济比较发达的地区,具备信息优势、经济优势和地理优势等,能够吸引国内的金融资源向该中心聚集,促进金融资源在全国范围内的合理配置。
  4. 国际金融中心
    国际金融中心一般具有完善的金融基础设施,拥有先进的结算和支付系统,资金的来源与使用具有多元化的特点,能支持庞大的国内经济,具有健全的法律与监管体系,具有充足的专业人才等,如纽约、伦敦、东京等。这一层次的金融中心能够为全球金融参与者提供全面的金融服务。国际金融中心一般是在国家金融中心的基础上发展起来的,我国将上海定位为建设“国际金融中心”。

驱动因素

  1. 区位选择角度
    区位经济、人力资源优势、通讯成本与技术支持、法制环境与税收是决定金融中心竞争力的四大因素。
    金融中心的首要驱动因素就是区位经济,具体衡量区位经济指标见下表。

  1. 金融地理学角度
    金融中心形成的原因是规模经济,如区位因素、商业、工业、房地产、金融等集聚产生的规模经济。同时,信息流和信息科技在金融中心发展中起到重要作用,通过对蒙特利尔、多伦多、悉尼、墨尔本四个城市数据的分析,发现路径依赖的累积效应是金融集聚的根本原因,但是信息不对称和信息腹地的变动会直接导致金融集聚的弱化及金融资源的分散化。此外,地方政府可以在成本、人力、基础设施、监管及税收等方面采取措施促进金融机构集聚。
    金融产业的规模经济分为内部规模经济和外部规模经济,前者主要是指企业内部对资源的有效利用以降低单位成本;后者主要是指一个地区金融产业发展到一定程度后形成金融中心,呈现的资源、信息流、物流以及政府支出等外部经济。具体衡量指标表见下。
  2. 信息外溢效应
    金融业不同于传统产业,对信息依赖程度很高。首先,信息得到的及时性影响金融机构的发展步伐和方向,关系到金融机构的风险控制;其次,金融中心之间金融机构的信息共享和传递迅速,成本较低,便于享受专业性及产业内差异性、互补性的知识外溢效应。该效应主要从信息获取的及时性、信息共享和传递两方面进行刻画。具体衡量指标见下。
  3. 政府的推动作用
    金融中心有自然形成和国家建设两种模式。金融中心有市场主导型和政府推动型两种,发达国家的金融中心是以需求反映型为主导,而发展中国家的金融中心是以供给引导型为主导。具体衡量指标见下。

评价指标体系
如下所示为金融中心竞争力评价指标体系及各项具体衡量结果。

  1. 保险业

  2. 信托业

  3. 信贷业

  1. 证券业

综合结果见下

中部区域性金融中心发展策略——以郑州为例

  1. 加快地方经济发展,为金融发展提供条件。郑州在中部城市中生产总值低于武汉、长沙,因此需要借助郑东新区建设和郑汴一体化发展提升郑州市在中部地区经济发展的“领头羊”地位,借助地理位置优势发展新型工业和现代物流产业。以优势产业支撑经济结构优化升级,引导优势产业和企业向郑汴产业带、郑洛工业走廊和特色工业园区集中。
  2. 加快地方金融业改革步伐,积极吸引外来金融机构落户郑州。加快组件省级股份制银行,吸引外来金融机构、吸引国际投资银行、公司或基金保险公司等金融机构入驻郑州。
  3. 发展多层次的金融市场,提升金融中心的服务功能,不断促进金融创新。一是加大郑州商品期货市场的发展力度,做深做精现有期货品种,从以粮食类期货品种为主扩展到煤炭、化工等更多种类,争取尽快上市商品期货、期权、远期交易,逐步形成在国内乃至全球具有重要影响的期货价格中心和信息中心。二是加强资本市场建设,推进融资市场化进程,加强对企业上市的统筹规划,积极整合、培育优质上市资源,将具有地区主导型、支柱型企业推荐上市,大力发展企业债券、资产支持债券,支持企业通过资本市场再融资做大做强。三是活跃郑州产权交易市场,发展壮大产权交易机构,规范产权交易行为,增强产权交易市场活力。
    参考资料:李静. 我国区域金融中心建设的实证研究[D]. 吉林大学, 2013.

#4

这个内容还是挺有意思的,我认为这个主题比较适合公开,因此将其由隐藏版转到开放版面。