【资源】量化交易书籍推荐

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量化交易,众所周知也可以称为算法交易,是使用计算机程序来做出何时进行买入、卖出证券等资产决定的过程。简单来说,只要你能把信息转换为计算机能够理解的比特,那就可以视为量化交易的一部分。

作为刚毕业的应届生或者从程序员转行过来的初学者,一开始肯定会向各位大神问这样的问题:“有什么可以推荐的量化交易书籍呢?”。当然,我也是刚毕业的有志于从事量化交易的码农一名,也在知乎上听了各位大神的Live,同时自行搜索了一些相关书籍,现将不同书籍整理如下(前辈们就不要在此浪费时间了,纯属方便自己和新人使用)。

Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business by Ernest P. Chan——这本书可谓普及概念书,通俗易懂,初学者进入量化交易领域的入门书,是由Ernest P. Chan撰写的,很多观点比较新颖,开篇介绍了哪些人可以从事这个行业,他本人也是经历过复杂数学模型的惨败后自己单干,使用简单有效策略后取得了不错的收益,本书重点阐述了如何选择好的策略,值得技术开发者作为知识扩充储备来阅读。不过上面的代码大都是Matlab的,我是直接忽略的。
Options, Futures, and Other Derivatives, 9th ed, 2014, John Hull——这本应该是大部分国内学生入门的教材了,也是国外大部分商学院MBA和本科生使用的教材。从trader角度看这本书过于啰嗦和繁琐,且实用性不强,一般作为工具书使用。如果完全没有接触过衍生品可以作为入门的读物,我就是从这本书接触到期权定价模型的。
Option Volatility Trading Strategies, Sheldon Natenberg——这是本关于波动交易策略的入门书,刚开始接触期权值得一看,这本书还是比较好理解的。
Mastering Option Trading Volatility Strategies, Sheldon Natenberg——波动率可谓跻身顶尖交易员行列的必备法宝,这本书Natenberg从非技术的角度,通过循序渐进和有效地讲解练习,让我们理解波动率为什么是期权定价的关键因素,以及波动率如何影响期权定价。
Option Volatility and Pricing, 1994/2014, Sheldon Natenberg——这本书是外资投行新入门junior trader的圣经,老版本比新版本好。新版介绍了如何识别被错误定价的期权,构建专业交易员的波动率和Delta中性策略。
商品期权,魏振祥——还是推荐一本国内的有关期权的书籍吧,通俗易懂,适合国内的程序化交易者作为参考资料,主要2017年大商所的豆粕期货期权和郑商所的白糖期货期权很可能上市,所以可以通过本书提前研究下国内交易所即将发行的期权品种。
Dynamic Hedging, 1997, Nassim Taleb——这本也是许多外资投行交易员使用的参考书,涵盖面比Natenberg的书广,也是少有的介绍奇异期权实战的书籍,同时也是数学属性比较强的一本书,此书应该是Taleb在读博士期间写的。
Market Microstructure in Practice, 2013——这本书的主题是市场微结构,准备好好读下,反正HFT必备,人手一本。
Active Portfolio Management:A Quantitative Approach for Producing Superior Returns and Controlling Risk——要有很好的数理和统计学基础才能完完全全看懂。
Analysis of Financial Time Series, Ruey S, Tsay——蔡瑞胸的这本金融时间序列分析不太适合新手,最好具备时间序列基础知识后再来看这本深入理解。
Stochastic Calculus for Finance——金融数学里面比较好的教材,据说沃顿商学院研究生用的,反正留着以后进阶。
Paul Wilmott On Quantitative Finance——Paul Wilmott在数量金融方面的书,举世闻名,反正Q Quant必备的衍生品书籍。

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