中国量化指数

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所谓量化投资,即用数量化的方式研究和制定投资策略,并用程序化等方式遵照执行投资策略的结果。量化是一种科学化的,以可持续、可复制为导向的研究方法。量化投资的盈利机会来自于资本市场的失灵与无效。正是由于量化投资的存在,无效的资本市场具有了向有效市场转变的市场化调节能力。

因起步晚,制度弱,投资者不够成熟而极为欠缺有效性的中国资本市场本应成为量化投资发挥功能的大舞台。但是,一场股灾却暂时性地延缓了这一趋势。2015年6月12号,上证指数达到七年来的高点后出乎意料地、几无反抗地轰然滑落。时至今日,股灾的原因众说纷纭,仍无定论,但股灾给中国资本市场尤其是中国量化投资行业带来的影响长远且深刻。股指期货被限、投资类公司注册暂停,种种政策限制在股灾后接踵降临在刚起步不久的国内量化投资行业上,形成了今日中国量化投资行业的阶段性低谷。但是,只要探究任何一个伟大行业的发展历程,就会理解曲折只是波浪前行中的一个片段,时代发展的必然趋势与方向始终如一。

细思制约中国量化投资行业未来发展的因素,其中一个关键点就在于监管层、投资者、学术界和行业公司难以全面、客观地了解中国量化投资行业的整体表现。中国量化基金指数研报正是在这样的背景之下应运而生。指数研报并未期望能够立即解决行业发展中的种种问题,但立志成为推动行业长期发展的一股清流,全面、科学、客观地向社会各界展示中国量化投资行业的发展动态

《中国量化基金指数研报》编辑组

指数编制概要:

  • 本指数为国内首支针对量化行业的标准化指数,在汤森路透Eikon终端全球同步发布;
  • 涵盖国内主流量化策略,覆盖产品约500支,机构超过400家,均经过系统严格的筛选;
  • 成分基金选自基金业协会注册备案、公开发行、业绩持续连贯的有代表性的量化私募基金;
  • 指数净值每月更新、指数样本每季度调整、跟踪国内量化投资行业的整体表现。

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